Cummins bravant la nervosité du plafond de la dette avec l'introduction en bourse d'une unité de filtre moteur de 275 millions de dollars

25 mai (Reuters) – Le constructeur de moteurs diesel Cummins Inc (CMI.N) a fixé le prix de l'introduction en bourse (IPO) de sa division de filtration des moteurs à environ 275 millions de dollars, a annoncé jeudi la société, défiant les marchés volatils qui sont secoués par l'incertitude sur un accord sur le plafond de la dette américaine.

Atmus Filtration Technologies a vendu 14,1 millions d'actions à 19,5 dollars pièce, a indiqué la société dans un communiqué de presse. La société avait précédemment guidé l'introduction en bourse pourrait être au prix de 18 $ à 21 $ par action.

L'introduction en bourse valorise Atmus à 1,6 milliard de dollars. L'action devrait commencer à être négociée vendredi à la Bourse de New York sous le symbole "ATMU".

Les marchés financiers ont été nerveux quant au moment d'un accord entre la Maison Blanche et les républicains au Congrès pour relever le plafond de la dette avant la date limite du 1er juin fixée par le Trésor américain.

Malgré la volatilité élevée, cependant, l'indice de volatilité Cboe, connu sous le nom de "jauge de peur" de Wall Street, reste inférieur à 20, le niveau que de nombreux banquiers disent qu'il est difficile de fixer le prix des introductions en bourse.

Le VIX a été au-dessus de 20 la plupart du temps depuis le premier trimestre 2022, la guerre en Ukraine et les hausses de taux d'intérêt par les banques centrales ayant alimenté la nervosité du marché. Cela a créé une sécheresse des introductions en bourse, avec seulement quelques espoirs boursiers à contre-courant de la tendance.

Les entreprises ont levé environ 2,2 milliards de dollars au premier trimestre de cette année, contre plus de 42,6 milliards de dollars au cours de la même période en 2021, selon Dealogic.

L'introduction en bourse d'Atmus suit les étapes de l'entreprise de santé grand public Kenvue Inc (KVUE.N) de Johnson & Johnson (JNJ.N), qui a levé 3,8 milliards de dollars plus tôt ce mois-ci lors de la plus grande introduction en bourse de cette année.

Atmus fournit des produits de filtration pour les camions, les équipements industriels hors route et les systèmes de production d'énergie.

Cummins, basée à Columbus, dans l'Indiana, contrôlera environ 83% des actions de la société après l'inscription à la Bourse de New York.

Goldman Sachs & Co.(GS.N) et JPMorgan Chase & Co.(JPM.N) sont les principaux souscripteurs de l'introduction en bourse.

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