Le groupe de rachat SVP regroupe des entreprises d'emballage européennes avant la cotation aux États-Unis

Par le personnel de Reuters

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FRANCFORT (Reuters) – Le groupe de capital-investissement SVPGlobal va regrouper ses sociétés d'emballage Kloeckner Pentaplast et Linpac pour accroître leur influence avant une introduction en bourse prévue.

SVP a mis en vente Linpac, basé au Royaume-Uni, l'année dernière, mais après avoir échoué à trouver un acheteur au prix demandé, il a choisi de le fusionner avec l'Allemand Kloeckner Pentaplast.

Kloeckner Pentaplast a annoncé vendredi qu'il achèterait Linpac, créant ainsi un cinéaste rigide et flexible avec un chiffre d'affaires annuel combiné de plus de 2 milliards de dollars et employant 6 300 personnes dans 16 pays.

Kloeckner a déposé une offre publique initiale en décembre aux États-Unis, où nombre de ses pairs - dont Polyone POL.N, Sealed Air SEE.N, Berry BERY.N, Bemis BMS.N et Ball BLL.N - sont cotés.

L'acquisition de Linpac devrait désormais retarder l'introduction en bourse de Kloeckner avant le milieu de l'année, ont déclaré des sources proches du dossier.

L'année dernière, Kloeckner Pentaplast a enregistré un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 243 millions de dollars, tandis que Linpac a gagné 60 millions d'euros (64 millions de dollars).

Au multiple actuel des revenus moyens de ses pairs, le groupe combiné atteindrait une valorisation de 2,8 milliards de dollars.

SVP a acquis Kloeckner Pentaplast auprès de la société de capital-investissement Blackstone après une longue restructuration. Blackstone avait racheté la société à Cinven en 2007, soutenu par 1,25 milliard d'euros de prêts à effet de levier.

Le groupe de rachat a pris le contrôle de Linpac à la fin de 2014 après avoir racheté d'importantes tranches de dettes liées à une prise de contrôle de Linpac en 2003 par le groupe de capital-investissement Montagu pour 860 millions de livres (1,1 milliard de dollars), qui avait été soutenu par un prêt de 600 millions de livres.

Fondée en 1965 en tant qu'unité du groupe sidérurgique et de machines Kloeckner-Werke, Kloeckner Pentaplast fabrique des emballages pour les produits pharmaceutiques, alimentaires et électroniques, ainsi que l'isolation des tuyaux et d'autres produits en plastique.

Linpac fabrique des boîtes, des barquettes et des films en plastique pour les légumes, la viande, les gâteaux et les aliments surgelés.

Reportage d'Arno Schuetze; édité par Susan Thomas

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